一、海外項目面(miàn)臨的風險和挑戰

1．安全：武裝沖突、恐怖主義、暴力示威遊行、持有敵意、暴力犯罪、有組織犯罪、綁架勒索；

2．政局穩定：社會(huì)動蕩、有序換屆、反對(duì)立場、行政權過(guò)大、國(guó)際緊張局勢；

3．政府效能(néng)：政策制定、行政人員素質、官僚主義嚴重、既得利益集團、腐敗、公務員問責制、人權；

4．法律和監管：司法程序公正性、司法程序進(jìn)展速度、合同執行力、對(duì)外國(guó)企業的歧視、沒(méi)收/征收、知識産權保護、私有财産保護、不正當競争、會(huì)計誠信、物價管制；

5．宏觀經(jīng)濟：彙率波動、衰退風險、物價不穩定、擠出效應、利率波動；

6．外貿支付：貿易禁運、資本項目、歧視性關稅、過(guò)度保護、資本管制風險、經(jīng)常項目可兌換性；

7．金融風險：貨币貶值、融資深度、本地市場準入、有價證券、銀行業健康狀況、股市流動性；

8．稅收政策：政權穩定、歧視性稅收、企業稅水平、追溯征稅；

9．勞動力市場：工會(huì)、工人罷工、勞動法、技術工人、專業工人、精英待遇、結社自由；

10．基礎設施：港口設施、機場設施、鐵路及路網分布、電話網、公路網、電網、鐵路網。

二、中信保可以發(fā)揮的作用的點

1．信息提供的準确性甄别；

2．了解項目推進(jìn)中金融機構有關要求和流程；

3．了解國(guó)别承保政策，協助投（議）标和項目談判，設計适宜的融資方案；

4．商讨項目融資結構、選擇适宜的融資銀行；

5．研究項目推進(jìn)方案。

三、盡職調查的重要意義

1．投資并購的可行性分析：LDD從目标公司的主體資格、資信狀況、資質證照、權利狀況等方面(miàn)進(jìn)行可行性分析，評判投資并購的法律基礎、可操作性；FDD 财務狀況分析；

2．議價手段：通過(guò)對(duì)目标公司重大資産、債權債務、重大風險及潛在風險的調查和分析，可以作爲供投資方與目标公司進(jìn)行議價的手段，爲投資方争取到最大利益  。

四、項目談判、合同簽訂的重點

1．頂層交易架構落定：直接或間接控股型、債權控制型、結構控制型；（稅收優惠、資金對(duì)外投資審批的便利性、與國(guó)内資本市場的銜接的便利性）

2．投資或并購條款談判：陳述保證條款、公司内部治理結構條款、對(duì)價支付條款、退出機制、知識産權權益；

3．法律适用争議解決條款：法律适用約定、争議解決适用法律、争議解決方式、确定争議解決地。